금은 오랜 시간 안전자산으로 여겨져 왔고 경제 위기나 인플레이션이 발생할 때마다 투자자들의 관심을 받습니다. 과거에는 금을 직접 구매해 보관하는 방식이 일반적이었지만, 요즘은 주식처럼 손쉽게 금을 사고팔 수 있는 다양한 방법이 있습니다. 본 글에서는 금을 투자 상품으로 활용하는 방법을 자세히 설명하겠습니다.
1. 금을 주식처럼 투자하는 방법: ETF, ETN, 금 선물
금 ETF는 금 가격을 추종하는 펀드로, 주식처럼 매매가 가능하여 유동성이 높습니다. 대표적인 금 ETF로는 SPDR Gold Shares(GLD), iShares Gold Trust(IAU) 등이 있으며, 국내에서는 KODEX 골드선물(H), TIGER 골드선물(H) 등이 거래됩니다. 금 ETF는 실물 금을 보유할 필요 없이 금 가격에 투자할 수 있는 좋은 방법입니다.
금 ETN은 ETF와 유사하지만, 채권 형태의 상장지수증권입니다. 기초자산인 금 가격을 따라가며 만기가 존재하는 상품이 많습니다. 대표적인 금 ETN으로는 삼성 레버리지 금 선물 ETN, 신한 인버스 금 선물 ETN 등이 있습니다.
금 선물은 미래의 특정 시점에 정해진 가격으로 금을 사고팔기로 약속하는 계약입니다. 이는 고위험·고수익 상품으로, 레버리지를 활용할 수 있어 적은 금액으로도 큰 수익을 낼 수 있지만, 반대로 손실도 클 수 있어 초보 투자자에게는 신중한 접근이 필요합니다.
추천 종목
- ACE KRX금현물 ETF : 금 현물에 직접 투자하는 ETF로 한국거래소가 발표하는 KRX금현물 지수를 기초지수로 하여 해당 지수의 수익률을 추종하는 ETF입니다. 국내에서 유일하게 금 실물 투자가 가능한 ETF상품입니다. 국내 상장 금 ETF 중 유일하게 퇴직연금 계좌에서도 투자가 가능한 상품으로 퇴직연금계좌나 개인연금 계좌 및 개인종합자산관리계좌(ISA)를 활용할 시 세금혜택도 받을 수 있는 장점이 있습니다. 2025년 2월 12일 기준 전년 동기 대비 약 80% 올랐고 올해만 20%가 넘는 수익률을 보여주고 있습니다.
- ACE 골드선물 레버리지(합성 H) ETF : 골드선물가격을 기초자산으로 하는 "S&P GSCI Gold Excess Return Index“의 일별수익률을 양(+)의 2배 수로 추종하는 ETF입니다. 즉, 기초지수가 일별 1% 상승 시 해당 ETF는 2% 상승을 추구합니다. 하지만 유의사항도 있습니다. 선물은 현물과 달리 만기일이 있기 때문에 차기 선물로 재투자(롤오버)를 해야 하며, 롤오버 시기에 시장 상황에 따라 가격 차이만큼 비용이 발생하므로 현물보다 수익률이 저조할 수 있습니다.
- KODEX 골드선물(H) ETF : 삼성자산운용에서 운용하는 금선물 ETF로 COMEX 금 선물 가격을 추종합니다. 운용보수(수수료)는 0.68%이며 거래량이 많아 빠른 매매가 필요할 때 유리하고 단기 트레이딩 위주로 투자하는 경우 좋습니다.
- TIGER 골드선물(H) ETF : 미래에셋자산운용에서 운용하는 금 선물ETF로 역시 COMEX 금 선물 가격을 추종합니다. 운용보수는 0.39%로 상대적으로 수수료가 낮아 장기 투자 시 유리합니다.
2. 금 투자 시 고려해야 할 요소: 가격 변동성, 수수료, 환율
금 투자를 할 때는 가격 변동성, 수수료, 환율 등의 요소를 고려해야 합니다.
금 가격은 글로벌 경제 상황, 금리 변화, 달러 가치 등에 따라 변동합니다. 특히 달러 가치가 하락하면 금 가격이 상승하는 경향이 있으며, 경기 침체 시 안전자산으로서 수요가 증가할 수 있습니다. 금 ETF와 ETN은 증권사에서 제공하는 상품으로, 매매 수수료와 운용 보수가 발생합니다. 금 선물은 증거금과 롤오버 비용을 고려해야 합니다. 또한, 실물 금을 직접 구매할 경우 부가가치세(10%)가 부과될 수 있습니다. 국내에서 금 ETF나 ETN을 투자할 경우, 원화 환율이 금 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 해외 금 ETF(GLD 등)에 투자할 경우, 달러 환율이 상승하면 추가 수익을 얻을 수도 있지만, 반대로 환율이 하락하면 손실이 발생할 수도 있습니다.
3. 초보 투자자를 위한 금 투자 전략: 장기 vs 단기 투자
금은 장기적으로 가치가 상승하는 자산으로 평가받습니다. 따라서 포트폴리오 분산 투자를 위해 금을 일정 비율(예: 5~10%) 보유하는 것이 유리할 수 있습니다. 금 ETF나 ETN을 활용하면 실물 금 보관의 번거로움 없이 장기적으로 금 가격 상승에 투자할 수 있습니다. 금은 변동성이 크기 때문에 단기 트레이딩도 가능합니다. 금 선물이나 레버리지 ETF/ETN을 활용하면 변동성을 이용한 수익 창출이 가능하지만, 고위험 상품이므로 철저한 리스크 관리가 필요합니다. 단기 투자 시에는 금 가격 차트 분석, 경제 뉴스, 미국 연준(Fed) 정책 등을 참고하여 매매 타이밍을 잡는 것이 중요합니다.
금은 다양한 방법으로 투자할 수 있으며, ETF, ETN, 선물 거래 등을 활용하면 주식처럼 금을 사고팔 수 있습니다. 하지만 금 가격은 글로벌 경제 상황, 금리, 환율 등에 영향을 받으므로 투자 전 충분한 분석이 필요합니다. 장기 투자자라면 포트폴리오의 일부로 금을 보유하는 것이 좋고, 단기 투자자라면 금 가격 변동성을 이용한 트레이딩 전략을 고려할 수 있습니다.
금 투자를 시작하려면 증권 계좌를 개설하고 금 관련 ETF나 ETN을 검색해 보는 것이 첫걸음이 될 수 있습니다. 신중한 투자로 안전한 자산 운용을 하시길 바랍니다.