국채란?
국채(Governmnet Bond)는 정부가 발행하는 채권으로, 국가가 자금을 조달하기 위해 발행하는 채무 증서입니다. 정부가 돈을 빌리면서 발행하는 채권이고, 만기 시 원금과 이자를 지급하는 금융 상품입니다. 정부가 발행하므로 안정성이 높고 신용 위험(부도 위험)이 거의 없습니다. 한국에서는 기획재정부가 국채를 발행합니다. 국채에는 국고채, 통안채, 재정증권이 있습니다. 국고채는 국가의 재정 운영을 위해 발행하는 채권이며 기관 투자자뿐만 아니라 개인도 매수 가능합니다. 통화안정채권(통안채)는 통화량 조절을 위해 한국은행이 발행하는 채권입니다. 국고채와 다르게 한국은행이 발행하며, 주로 금융기관이 매수합니다. 재정증권은 단기적인 재정 지출을 위해 만기 1년 이내로 발행하는 국채입니다.
개인이 국고채에 투자하는 방법에는 미래에셋증권에서 판매대행하는 10년 만기물과 20년 만기물 두 종류였습니다. 이는 장기간 돈을 묶어두는 것과 다름없어 개인투자자들이 투자를 꺼려했습니다. 이에 기획재정부는 2025년 3월부터 개인 투자용 국채 5년물을 새롭게 발행한다고 밝혔습니다. 5년물은 600역, 10년물은 500억, 20년물은 100억 발행합니다. 1인당 연간 구매한도는 1억 원에서 2억 원으로 확대됩니다. 표면금리는 국고채 낙찰금리(5년물 2.685%, 10년물 2.840%, 20년물 2.705%)가 적용되며, 가산금리는 시장상황 등을 고려해 5년물 0.35%, 10년물 0.35%, 20년물 0.5%가 적용될 예정입니다.
청약방법
구입을 희망하는 개인 투자자는 청약 기간에 맞춰 미래에셋증권 영업점을 방문하거나 온라인 홈페이지 또는 모바일애플리케이션 등을 통해서 청약 신청 가능합니다. 청약시간은 오전 9시에서 오후 4시까지입니다. 배정결과는 청약 기간 종료일의 다음 영업일(18일)에 알 수 있습니다.
- 판매대행기관 : 미래에셋증권
- 신청 요건 : 전용계좌를 보유한 개인 (1인 1계좌 개설 가능)
- 신청 금액 : 최소 10만원(10만원 초과 시 10만 원 단위로 증액)
- 연간 매입 한도: 1인당 최대 2억원
- 청약 증거금 : 청약신청 금액 전액을 청약증거금으로 납부
| 발행월 | 청약 기간 (5일) |
| 3월 | 3.11(화)~3.17(월) |
| 4월 | 4.9(수)~4.15(화) |
| 5월 | 5.9(금)~5.15(목) |
| 6월 | 6.11(수)~6.17(화) |
| 7월 | 7.9(수)~7.15(화) |
| 8월 | 8.8(금)~8.14(목) |
| 9월 | 9.10(수)~9,16(화) |
| 10월 | 10.2(화)~10.15(수) |
| 11월 | 11.11(화)~11.17(월) |
기획재정부 자료에 따르면 5년 만기 국채물을 만기 보유 시 수익률은 세전 약 16%입니다. 기존에 발행하던 10년 만기물은 만기 보유시 약 37%(연평균 수익률 3.7%), 20년 만기 국채물의 수익률은 88%(연평균 수익률 4.4%)입니다. 예를 들어 앞으로 5년간 100만 원을 매달 매입하면 5년 후부터는 세전 116만 원씩 5년간 매달 돌려받을 수 있습니다. 국채5년물에 1000만원을 투자해 만기까지 보유했다고 가정하면 이자수익은 159만 가량 받을 수 있습니다. 또한 5년 만기 개인용 국채를 만기까지 보유하면 분리과세 혜택도 받을 수 있습니다. 청약 금액은 청약 총액이 월간 종목별 발행 한도 이내이면 청약액 전액을 배정합니다. 청약 금액이 발행 한도를 초과할 경우에는 모든 청약자에게 기준금액 300만 원까지 일괄 배정 후 잔여물량을 청약액에 비례하여 배정합니다. 청약 결과는 청약기간 종료일의 다음 영업일에 결과를 고지하고, 미배정 청약증거금은 반환됩니다.
결론
5년물 국고채 청약은 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 좋은 기회가 될 수 있습니다. 하지만, 금리 변동성과 채권의 유동성을 고려하여 신중한 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 국고채 투자에 관심이 있다면, 자신의 투자 성향과 시장 전망을 충분히 분석한 후 전략적으로 접근하는 것이 바람직합니다. 이번 국고채 청약이 장기적인 투자 포트폴리오에서 어떤 역할을 할 수 있을지 고민해 보고, 현명한 투자를 진행해 보시길 바랍니다.